Questa pagina spiega come vengono costruiti e gestiti i prodotti commercializzati come piattaforme di trading automatico di criptovalute. Tutto ciò che segue proviene da pubblicazioni delle autorità, da documenti giudiziari e da inchieste pubblicate. Dove qualcosa non è documentato, questa pagina lo dice invece di colmare il vuoto.
Ultima revisione: 7 settembre 2026.
Che cos’è di solito il prodotto
Una piattaforma di questa categoria viene normalmente presentata come un software che opera in criptovalute in modo automatico per conto dell’utente. Il materiale pubblico è un nome di marchio, una pagina di atterraggio e un modulo di registrazione. In casi documentati, gli investigatori non sono riusciti a trovare alcuna società dietro il marchio. Un’inchiesta di OCCRP su uno di questi marchi osserva che «aveva un logo, un sito web e un motto», ma che i giornalisti non hanno potuto identificare alcuna società reale alle sue spalle.
Da qui discendono due cose, entrambe verificabili da chiunque:
- Il nome del marchio non è il gestore. La società che riceve il deposito è un’altra, di solito indicata solo dopo la registrazione e spesso registrata fuori dal paese dell’utente.
- Un nome di marchio non è una licenza. Le autorità finanziarie autorizzano società, non nomi di prodotto.
Il funnel, passo per passo
La sequenza che segue è documentata in modo coerente nelle inchieste di OCCRP, Qurium, Eurojust e del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti.
- Pubblicità. Il traffico viene acquistato sulle grandi piattaforme pubblicitarie. Una parte porta ad articoli che imitano testate giornalistiche reali, comprese copie clonate di pubblicazioni affermate, con citazioni inventate attribuite a personaggi pubblici.
- La pagina di atterraggio. Il suo scopo non è vendere software. È raccogliere un nome, un numero di telefono e un indirizzo email.
- Il contatto viene venduto. Le società di marketing passano quei recapiti ai call center. È un mercato organizzato e a pagamento, non una fuga accidentale di dati.
- La telefonata. Un operatore chiama e chiede un primo deposito, di solito qualche centinaio di dollari. Sono documentati operatori che lavoravano sotto falso nome e sostenevano di trovarsi in centri finanziari in cui non erano.
- Retention. Una seconda squadra subentra con il compito specifico di aumentare l’importo depositato. L’interfaccia del conto mostra profitti in crescita.
- Prelievo. Quando l’utente chiede di ritirare il denaro, vengono prodotte ragioni per cui il trasferimento non si può fare.
Sull’ultimo passaggio, l’atto d’accusa statunitense in United States v. Lee Elbaz descrive come parte della condotta contestata il fatto di «travisare se e come gli investitori potessero prelevare i fondi». Elbaz, amministratrice delegata della società che gestiva le piattaforme di quel caso, è stata condannata a 22 anni e al pagamento di 28 milioni di dollari a titolo di restituzione.
Chi paga il traffico
La generazione di contatti è il motore economico, e i suoi prezzi sono documentati.
- Nelle azioni avviate da SEC e CFTC nel 2018 sono state descritte commissioni di affiliazione da 350 a 450 dollari per ogni vittima che depositava.
- L’inchiesta di OCCRP del 2025, basata su 1,9 terabyte di dati interni trapelati da due reti di call center, ha collocato il prezzo corrente di un contatto svedese intorno ai 1.350 dollari.
- La stessa inchiesta ha ricostruito almeno 275 milioni di dollari sottratti a circa 32.000 persone nelle due reti esaminate.
Nel novembre 2025 un’azione coordinata in Belgio, Bulgaria, Germania e Israele ha colpito le società di marketing stesse, che gli investigatori hanno descritto come una parte centrale dell’ecosistema e non periferica.
Perché i nomi cambiano di continuo
È la parte più direttamente utile a chi cerca il nome di un prodotto specifico.
I nomi dei marchi in questo settore vengono generati a lotti e ruotati. Il fornitore di sicurezza ESET, descrivendo una campagna, parla di «nomi che cambiano di frequente» con esattamente questo schema e riferisce di aver bloccato più di 8.500 domini collegati in un solo semestre.
La dimensione di questa produzione di nomi è documentata anche dall’altro capo. La procura tedesca che ha esaminato un software di simulazione del trading ha scoperto che era stato usato da 397 marchi di piattaforma diversi. OCCRP ha identificato 79 piattaforme in uso in una rete e 7 in un’altra.
La conseguenza pratica: l’assenza di informazioni su un nome specifico significa molto poco di per sé. Un nome può avere tre settimane, può essere uno delle decine che condividono un unico back office e può essere ritirato prima che i risultati di ricerca su di esso vengano aggiornati.
Il software dietro il marchio
Le piattaforme di questa categoria sono raramente costruite da chi le vende. Il modello è quello del marchio bianco: un fornitore costruisce l’interfaccia di trading e la concede in licenza a molti gestori.
Il caso avviato dalla SEC nel 2021 contro lo sviluppatore della piattaforma SpotOption descrive un fornitore che «ha sviluppato quasi tutti i prodotti e i servizi necessari per offrire e vendere opzioni binarie via internet» e li ha concessi in licenza a quelli che chiamava partner in marchio bianco. Lo stesso atto afferma che agli investitori non era stato detto che quei partner erano la controparte di ogni operazione e quindi guadagnavano quando gli investitori perdevano.
Più di recente la procura tedesca ha incriminato fornitori di quella che è stata descritta come una soluzione integrale di intermediazione fittizia, e di software per simulare attività di trading, in un caso con perdite delle vittime superiori a 94 milioni di euro.
Esiti documentati
Sono esiti giudiziari e delle autorità, non stime:
- United States v. Lee Elbaz: 22 anni di reclusione e 28 milioni di dollari di restituzione (Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, 2019 e 2020).
- Un tribunale federale statunitense ha ordinato ai convenuti nel relativo procedimento civile di pagare oltre 451 milioni di dollari, di cui 112,9 milioni di restituzione e 338,7 milioni di sanzioni (CFTC, gennaio 2025).
- Un tribunale tedesco ha condannato a 7 anni e 6 mesi una figura centrale di un’operazione di call center con base in Albania che al suo apice impiegava fino a 600 persone (febbraio 2026).
- L’Internet Crime Report 2024 dell’FBI registra 47.919 denunce per frode negli investimenti negli Stati Uniti, con perdite dichiarate per 6,57 miliardi di dollari, la maggiore singola categoria di perdite di quell’anno.
Come controllare da soli qualsiasi piattaforma
Richiede circa dieci minuti e non impone di fidarsi di alcun sito di recensioni, questo compreso.
1. Trovate la società che gestisce, non il marchio. Cercate un nome di società, un numero di registrazione e una sede legale nel piè di pagina, nelle condizioni del servizio o nell’informativa sui rischi. Se una piattaforma non indica il soggetto giuridico che deterrà il vostro denaro prima che depositiate, la domanda ha già avuto risposta.
2. Cercate nel registro dell’autorità del vostro paese. Cercate per nome della società, non per nome del marchio. Ognuna delle autorità qui sotto pubblica un registro gratuito e consultabile:
- Regno Unito: il Financial Services Register della FCA, più la sua Warning List di società che operano senza autorizzazione.
- Cipro: il registro di CySEC e i suoi avvisi pubblicati, rilevante perché lì è registrata una quota ampia delle società di trading al dettaglio.
- Germania: la banca dati delle società di BaFin e i suoi avvisi.
- Unione Europea: i registri di ESMA, che raccolgono le autorizzazioni nazionali.
- Stati Uniti: SEC EDGAR e la CFTC, più FINRA BrokerCheck per le persone fisiche.
- Australia: i registri professionali di ASIC Connect e la sua Investor Alert List.
3. Leggete la scheda, non limitatevi a constatare che esiste. Una società può comparire in un registro per un’autorizzazione che non ha nulla a che vedere con ciò che vi sta vendendo. Controllate che l’autorizzazione copra il servizio offerto e che il nome del soggetto corrisponda esattamente. Le schede clonate, in cui un’operazione fraudolenta copia i dati di una società realmente autorizzata, sono tanto frequenti che la maggior parte delle autorità mantiene una categoria di avviso apposita.
4. Controllate l’età del dominio. Una ricerca pubblica WHOIS o RDAP mostra la data di registrazione di qualsiasi dominio. Una piattaforma che descrive anni di storia di trading su un dominio registrato mesi fa ha già risposto alla domanda.
5. Trattate qualsiasi rendimento promesso come il segnale più forte disponibile. Nessun sistema automatico produce un rendimento garantito o fisso dal trading di criptovalute. Una percentuale precisa promessa in anticipo non è una stima ottimistica, è un’affermazione che nessun operatore legittimo può fare.
6. Se avete già depositato. Contattate subito la vostra banca o l’emittente della carta e chiedete di un chargeback, poi segnalate all’autorità del vostro paese e all’organismo nazionale per la denuncia dei crimini informatici. Non rispondete a chi si offre di recuperare i fondi dietro un pagamento anticipato. La frode del recupero rivolta a chi ha già perso denaro è documentata da più autorità come una seconda ondata a sé stante.
Che cosa questa pagina non sostiene
Questa pagina descrive uno schema documentato del settore. Non afferma che un particolare prodotto nominato altrove su questo sito ne faccia parte. Dove si tratta di una piattaforma specifica, ciò che si sa e ciò che non si sa è indicato nella pagina di quella piattaforma, insieme alla data del controllo.